股市展望

小虾米理财

金融危机的爆发，严重影响我国的出国，三架马车之一受损，人民币的升值预期等不得不引起国家经济由出口转内销。10年地产的高速发展，致使其商品房价格迅猛增长，地产占GDP比重高达30%这两大依赖的可持续性不得不让国家对经济结构的调整引起重视。这一系列又对股市具有深远影响，市场的宽幅震荡，行业发展潜力的轮换。而最近20来年的股市被大家当作了投机市场而非投资市场。难道中国股市没有投资价值么？非也，我们回头看看万科地产，五粮液，贵州茅台，中金黄金等，作为长期而言他们没有投资价值么？中国股市是有投资价值的，在众多误导下,被盲目的投资者当作投机场所，其结局令人遗憾。
     09年我国GDP增长为8。7%，而地产对其贡献达两个多点，如此高的比例能维持多久，对股市影响几何？国家在今年以来连续针对地产进行宏观调空，从利率，购地首付比例提高到后边更为严厉的房贷政策。任何经济市场都脱离不了供需，我国人口高峰期主要集中在七十到八十年代出生人口，而时至今日都已工作，绝大部分有购买力者已购置房产，而九十年代后大部分有房产。作为消费而言，普通商品住房消费高峰期已过，未来发展将向高档住宅发展，作为上市地产股长期趋势而言竞争极其激烈，发展力度倾向高端，经济高发展区域具有一定增长潜力，其股票应有一定发展。但作为整个地产上市公司而言部分将被淘汰，对整个股票市场占比将逐渐弱化。中期而言在利率提高,商品房销量急剧下降,房价下降预期下地产类股票成本压力加大,收益风险加大.在基金公司整体前期对地产类个股仓位较重,中长期风险影响下拉高出货意愿加大.具此两大因素地产中期风险大,难有表现,但超跌反弹肯定是有,谨慎为好.根据当前市场情况和国家宏观政策判断地产发展潜力有限，地产类股票市长期而言潜力有限，难以再现往年疯狂。
      对地产的打压势必影响银行收益.在国家对地产宏观调控前先是调节银行贷款,其逐渐减少银行对地产的依赖,降低不良贷款的风险.上市银行占户深两市比重之大,银行发展潜力局限性强,趋于平稳,该行业股票长期应相对稳定,波动幅度在整个市场中应最小.作为长期发展而言服务质量好,产品化强银行发展潜力应相对较高.
       国家调经济结构，打压地产那么重点将是发展什么行业呢？我国目前科技技术发展总体较为落后，作为人口大国对能源，农业，医药消费需求旺盛。而作为科技而言是一国整体能力发展好坏之所需根本，国家对其支持为长期。对于上市科技类公司而言科技人才的研发能力及流动对其发展影响巨大。
    矿产资源的有限性促使各国大力发展新能源,液氢的研究,人造石油,风能,太阳能,核能等.而作为人口大国,对其依赖程度更高.国家对新能源的扶持,激励发展规划等政策亦日益增强.而作为该行业而言除核能门槛高,局限性强外都正处于创业发展期,核心技术力强公司发展潜力巨大.作为该行业上市公司而言具有更为广阔发展前景,势必成为未来新星.新能源汽车,如现在的混合动力,电动汽车在节能减排下研发核心能力强公司前景广阔.
( z% W8 x: b- x- S. t/ C   我国人口众多,幅员辽阔,但作为农业而言目前荒地多,国家在最近几年对其激励政策不断扩大.就整个行业而言我国在进入2000年后开始出台政策鼓励农民走出农村进入城市,以分散生产朝着企业化发展.企业化发展有利于劳动成本的降低和综合利用.就现目前全国农村用地综合运用效率任然低下.国家势必将出台对农民工更为有利政策供其出让土地朝集约化发展,提高使用效率.该行业在国家激励政策下势必再创新高.就整体而言利用效率高企业发展空间更为广阔.
        医药行业是人生健康所需.作为最大消费国,特别是进入老年化,生存环境日趋恶劣对医药的依赖性也更高.高血压,脑血栓 冠心病 心肌梗 关节炎 糖尿病等医药产品销量将增加,同时我过矿产资源品种多,特别是第一产煤大国背景下呼吸道药品等潜力巨大.中期而言在洪灾后对消毒预防类需求加大,随着自然灾害增多,该行业中长期应有好的表现.
        随着融资融券和股指期货的推出,股票市场由以往单边市的转换,市场操作风格势必发生改变.众观香港以及国外股市,必将更趋于价值投资.对于目前股市而言误导性太强,盲目投资者缺乏根本性操作思路及方法是其最大要害.我国股市短期投机性太强,其一与误导脱离不了干系,众观整个市场趋于价值投资者几乎无疑都是胜利者.就上述综合我国在近几年处于调结构阶段应属于震荡市,难显牛市.整个市场板块轮动性应更强.结构调整如顺利发展股市有望走强.就目前而言个人认为对新能源,科技刺激效果,农业的发展模式转换顺利进行,能否刺激国内消费将决定结构转换的主要因素.
     转自195270435QQ空间,该文对后期判断认可作一定参考，实际操作中灵活运用
6 H) ~6 Q- X/ h& C" }      2010-8-5 23:57
, Q  S) ^( A8 c9 A